La résistance n'est pas futile : le rejet mondial des CBDC

Téléchargez cet article...

L’administration Biden et la Réserve fédérale prennent des mesures en vue du déploiement potentiel d’une monnaie numérique de banque centrale (MNBC). Ce faisant, elles ignorent de graves préoccupations concernant la protection de la vie privée des consommateurs et un contrôle gouvernemental excessif, tant aux États-Unis qu’à l’étranger.

Partout dans le monde, de puissants dirigeants de banques centrales et des responsables politiques militent pour la monnaie numérique de banque centrale. Pourtant, partout dans le monde – des États-Unis à l'Europe en passant par l'Afrique – une part croissante de la population rejette les monnaies numériques de banque centrale à mesure qu'elle en découvre les implications et en fait l'expérience concrète.

Une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) est une forme numérique de monnaie nationale émise ou gérée par la banque centrale d'un pays. Contrairement au papier-monnaie ou à une monnaie numérique privée décentralisée, une MNBC laisse une trace électronique des achats et des ventes dans un registre numérique gouvernemental. Ces registres sont détenus par des gouvernements dont l'histoire est souvent marquée par des atteintes aux libertés civiles.

Les partisans des monnaies numériques de banque centrale (MNBC) affirment qu'elles permettraient des paiements plus rapides, ce qui profiterait particulièrement aux personnes à faibles revenus. Cependant, leurs détracteurs estiment que ce mécanisme est susceptible d'abus, permettant au gouvernement de porter atteinte à la vie privée financière et de récompenser ou de sanctionner certains comportements en contrôlant l'accès à la monnaie numérique.

Les mesures de l'opinion publique aux États-Unis et ailleurs montrent que le grand public – ainsi qu'un nombre croissant de ses représentants au sein de leurs gouvernements – se range résolument du côté des détracteurs des monnaies numériques de banque centrale (MNBC). Les Américains se montrent généralement sceptiques face aux grandes initiatives gouvernementales. Selon un récent sondage du Pew Research Center sur la confiance dans le gouvernement américain, seulement 20 % de la population lui fait actuellement confiance.

Au-delà de la méfiance générale envers le gouvernement, les Américains semblent particulièrement se méfier de l'utilisation que ce dernier ferait de ses pouvoirs via une monnaie numérique de banque centrale (MNBC). La plupart des gens n'en voient pas l'utilité : selon un récent sondage de l'Institut Cato , seuls 16 % sont favorables à une monnaie numérique contrôlée par la Réserve fédérale.

L'Europe est elle aussi confrontée au scepticisme. Un nombre croissant de députés européens déclarent ne voir aucun avantage supplémentaire à une monnaie numérique de banque centrale (MNBC), comme l'a rapporté Jack Schickler de CoinDesk en avril. Markus Ferber, porte-parole économique du Parti populaire européen (PPE, centre-droit), a formulé la question suivante : « Une question centrale reste sans réponse crédible : quelle est la valeur ajoutée ? Que puis-je faire avec un euro numérique que je ne peux pas faire avec les moyens de paiement actuels ? »

À l'échelle mondiale, et notamment en Afrique, un exemple particulièrement instructif de la réaction du public à l'émission d'une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) nous vient du pays le plus peuplé de ce continent : le Nigéria.

Le Nigeria a lancé sa propre monnaie numérique de banque centrale (MNBC), l'eNaira, et, à l'automne 2021, a invalidé tous les billets de banque papier, faisant de son économie l'une des premières au monde à adopter un système entièrement sans espèces. Cette initiative a suscité un vif mécontentement parmi les Nigérians, qui ont alors procédé à des manifestations de masse, à des boycotts et à un rejet catégorique de la MNBC.

Bien que la Banque centrale du Nigéria ait mis en place d'importantes mesures incitatives pour encourager l'adoption de l'eNaira, selon Kunwar Khuldune Shahid du Daily Dot , seulement 1.5 % des portefeuilles électroniques téléchargés ont été utilisés au moins une fois par semaine en 2022. D'après Nicholas Anthony du Cato Institute, le gouvernement nigérian « a levé les restrictions d'accès afin que les comptes bancaires ne soient plus nécessaires pour utiliser la monnaie numérique de banque centrale (MNBC). Puis… il a proposé des réductions pour les paiements de taxis effectués en eNaira. » À ce jour, aucune de ces mesures n'a convaincu la population.

Le contexte politique nigérian diffère certes de celui des États-Unis et de l'Europe, mais les raisons du rejet d'une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) présentent d'importantes similitudes. Une MNBC où le gouvernement tient le registre des achats et des ventes effectués avec la monnaie électronique – qu'elle soit émise par la Banque centrale du Nigéria ou la Réserve fédérale américaine – conférerait au gouvernement un pouvoir de surveillance total sur chaque transaction. Si les Nigérians achètent ou vendent quoi que ce soit en utilisant l'eNaira, le registre numérique révélera leurs achats au gouvernement. Une MNBC aux États-Unis fonctionnerait probablement de la même manière.

Compte tenu de sa pauvreté comparée à celle des États-Unis et de l'Europe, le rejet d'une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) par les Nigérians constitue un revers supplémentaire pour l'argument douteux selon lequel l'émission de MNBC profiterait aux plus démunis. Quels que soient les avantages potentiels de la technologie MNBC, les Nigérians s'inquiètent de la confidentialité de leurs données financières et se méfient d'une éventuelle surveillance de leurs achats et ventes par l'État. De manière générale, il est admis que les MNBC portent gravement atteinte à la vie privée lors des transactions entre particuliers.

Aux États-Unis, des législateurs présentent une législation anti-MNBC qui devrait servir de modèle au monde entier. À la Chambre des représentants, le député Alex Mooney (R-WV) a déposé en juin le Digital Dollar Prevention Act , qui empêche la Réserve fédérale de s'engager dans des programmes de développement de MNBC sans l'approbation expresse du Congrès. Si le chef de la majorité à la Chambre, Tom Emmer (R-MN), avait déjà présenté un projet de loi limitant l'émission de MNBC par la Fed, celui de Mooney va plus loin en interdisant expressément les « programmes pilotes » susceptibles de créer indirectement des MNBC par le biais d'États régulateurs et du secteur privé (méthode actuellement utilisée au Nigéria pour la distribution et la gestion de sa monnaie).

Il est impératif de renforcer la protection des libertés civiles et la stabilité du marché libre américain face aux effets destructeurs d'une monnaie numérique de banque centrale (MNBC). Des efforts bipartites sont nécessaires pour préserver la confidentialité financière et s'opposer aux politiques qui outrepassent les souhaits des citoyens. Comme l'ont démontré l'expérience du Nigéria et les observations pertinentes de citoyens américains et européens, l'émission d'une monnaie numérique par une banque centrale américaine est une erreur qui ne ferait qu'aggraver l'érosion des libertés financières existantes.

Lire l'histoire complète ici…